Финансирование инвестиционных проектов малых и средних предприятий

Aufgeschlagenes Buch: Seiten
[-]

Thema
[-]
Финансирование предпринимательства  

Чтобы обеспечить кредитами экономику страны и, прежде всего, обеспечить ими малые и средние предприятия, Государственный банк реконструкции и развития предпринимательства KfW Mittelstandsbank по поручению федерального правительства предлагает различные программы по финансированию этих предприятий.

 

Для кратко-, средне- и долгосрочного финансирования проектов малых и средних предприятий как внутри страны, так и за рубежом, Государственный банк реконструкции и развития экономики KfW предоставляет им инвестиционный кредит «KfW-Unternehmerkredit» на льготных условиях и процентах.

(Примечание 1. С 1 января 2005 года в Европейском Союзе согласно положению используется следующее понятие «малое и среднее предприятие» (KMU-Definition):

- среднее предприятие (mittlerer Unternehmen) является таковым, если на нем работает от 50 до 249 человек, а его хозяйственный оборот составляет не более 50 млн евро или его балансовый итог – не более 43 млн евро;

- мелкое предприятие (kleiner Unternehmen) является таковым, если на нем работает от 10 до 49 человек, а его хозяйственный оборот составляет не более 10 млн евро или его балансовый итог – не более 10 млн евро;

- мельчайшее предприятие (kleinster Unternehmen) является таковым, если на нем работает не более 9 человек, а его хозяйственный оборот или балансовый итог составляет не более 2 млн евро.

Для всех этих предприятий действительным является также то обстоятельство, что они совместно с одним или несколькими другими предприятиями владеют не более их 25% капитала или доли голосов).

 

Кто может подать заявление на кредит?

Заявление на получение кредита могут подать:

- основатели собственного дела в области промысловой экономики и свободных профессий, которые обладают необходимой профессиональной и коммерческой квалификацией для осуществления предпринимательской деятельности, и при этом доход от такой работы будет обеспечивать их материальное существование;

- лица, занимающиеся свободной профессиональной деятельностью, например, врачи, налоговые консультанты, архитекторы;

- предприятия внутри страны и за рубежом в промысловой экономике (производящие разнообразные товары и оказывающие различные услуги, ремесленные и торговые предприятия, лизинговые компании), которые в основном находятся в частном владении и чей групповой товарооборот не превышает 500 млн евро. При определении суммарного объема оборота к обороту заявителя добавляются в полном объеме обороты связанных с ним предприятий. При этом в расчет могут включаться внутрихозяйственные обороты. К связанным между собой предприятиям относятся предприятия, в которых заявитель участвует непосредственно или косвенно, или которые сами принимают аналогичное участие в предприятии заявителя, или  все те предприятия, между которыми существуют формальные и фактические взаимоотношения типа концерна (например, идентичные товариществу). Однако если в круге обществ заявителя представлено несколько предприятий, индивидуальный товарооборот которых превышает указанный верхний предел и которые совместно прямо или косвенно участвуют у заявителя в объеме более чем на 50%, то финансовое содействие исключается; 

- физические лица, предлагающие внаем или аренду промысловую недвижимость.

Для проектов, осуществляемых за рубежом, немецкие предприятия промысловой экономики (с наибольшим объемом товарооборота в 500 млн евро) и свободной профессиональной деятельности могут подавать заявление на получение кредита из Германии. При этом таким правом дополнительно располагают  дочерние общества немецких предприятий с местоположением их за рубежом, а также совместные с зарубежными предприятия с преобладающим немецким участием в них.

Не предоставляются кредиты для цели финансового оздоровления предприятия, или при испытании им финансовых трудностей, или для реструктуризации с целью преодоления этих затруднений.   

 

Что подлежит финансированию?

 

Кредит предоставляется для финансирования средне- и долгосрочных капиталовложений при уверенности в экономическом успехе в долгосрочной перспективе. Кроме того, могут финансироваться производственные фонды. Подлежат финансированию такие мероприятия, как:

- приобретение земельных участков и зданий;

- строительство зданий и сооружений для развития предприятия;

- приобретение оборудования, приспособлений и предметов их обслуживания;

- технологическое оснащение производственных и коммерческих помещений;

- инвестиции в недвижимость в связи с перенятием и освоением технологий;

- перенятие существующего предприятия или приобретение участия в его деятельности (принципиально не менее 10% доли общества и полномочий в его руководстве);

- получение консультационных услуг от внешней организации, которые необходимы для освоения новых рынков и использования новых методов производства продукции или оказания услуг;

- участие в выставках-ярмарках.

Финансовое содействие инвестициям в недвижимость с последующей сдачей ее в аренду возможно, только когда арендатор выполняет критерии заявителя. Если речь идет при этом о проектах купли, то дополнительно действует условие, что купленная недвижимость основательно модернизируется, оснащается и реконструируется. То же действует и при взятии недвижимости в лизинг. При этом не подлежат финансированию проекты в рамках  так называемых Sale & Lease-Back и Doppelstockmodell.

 

Объем и условия предоставления и возврата кредита

 

Подлежит финансированию до 100% предназначенных к финансовому содействию расходов на инвестиции или оборотные производственные средства. При инвестициях в полученные в лизинг предметы производственного имущества (включая недвижимость) подлежащими финансовому содействию расходами являются общие расходы на инвестиции за вычетом остаточной стоимости предметов имущества согласно лизинговым договорам. При финансировании проектов за рубежом подлежат финансовому содействию принципиально только расходы немецкого инвестора. В случае совместного предприятия или участия подлежит соответственно финансовому содействию только немецкая часть общей стоимости всего проекта. Исключением являются проекты в странах Европейского Союза, когда финансируется доля расходов всех партнеров из стран ЕС.

Наибольшая сумма предоставляемого кредита составляет 10  млн евро на проект. При этом допускается комбинация финансирования за счет инвестиционного кредита KfW-Unternehmerkredit и других программ финансового содействия. Однако не допускается комбинация финансирования из данных источников при освобождении от ответственности за своевременный возврат кредитов.   

Возможные сроки предоставления кредита составляют до 5 лет при максимально одном годе, свободном от погашения, и до 10 лет – при максимально двух годах, свободных от погашения. По желанию возможно продление конечного срока возврата кредита до 12 лет. При инвестиционных проектах, где, по крайней мере, 2/3 подлежащих финансовому содействию инвестиционных расходов предназначены для приобретения земельных участков, строительства или приобретения предприятия или доли участия в нем, срок кредита по заявлению увеличивается до 20 лет при трех годах, свободных от его погашения. При финансировании оборотных производственных средств кредит предоставляется максимально на 5 лет при максимально одном годе, свободном от погашения. При инвестициях за рубежом возможно предоставление твердой процентной ставки на срок до 10 лет.     

 

Установление процентной ставки

 

Процентная ставка ориентируется на развитие рынка капитала. При этом действуют особо льготные условия для малых и средних предприятий (KMU-Fenster). При кредите на срок до 10 лет и при кредитах с конечным сроком погашения процентная ставка является твердой на весь его срок. При кредитах на срок более 10 лет срок твердая процентная ставка может устанавливаться либо только на 10 лет, либо на весь срок кредита. Максимальные процентные ставки (номинальные и реальные), устанавливаемые соответственно классу цены, следует принимать согласно обзору условий для инвестиционной кредитной программы, с которым можно ознакомиться на веб-сайте в Интернете  www.kfw-mittelstandsbank.de  Кредит с индивидуальной процентной ставкой предоставляется в рамках действующего на день обещания максимальной процентной ставки соответствующего класса стоимости.  Процентная ставка устанавливается при учете экономических отношений получателя кредита (то есть с учетом его платежеспособности) и величины кредита, а также с учетом установленных домашним банком надежности его возврата (согласно предписанными банком KfW классами платежеспособности и финансового обеспечения). С помощью комбинации этих классов домашний банк определяет предписанный банком KfW класс стоимости стимулирующего кредита. Каждому такому классу соответствует предельное значение максимальной процентной ставки кредита. Индивидуальная же процентная ставка может быть установлена и ниже максимальной для соответствующего класса стоимости кредита. 

Возврату подлежит 96% величины кредита. Размер вознаграждения за ведение расчетов по кредиту составляет 0,25% в месяц от величины кредита, начиная со второго дня того месяца, в котором обещана его выдача.  

По истечении свободного от возврата кредита срока происходит его погашение ежеквартальными долями. Однако проценты начисляются и в свободный от погашения кредита срок. При кредитах с установленным конечным сроком его возврата следует погашение кредита в сумме на конец этого срока. Допускается преждевременное внеплановое полное или частичное погашение кредитной суммы во время первой фазы действия процентной ставки.

Для получателя кредита устанавливается обычная для банка гарантия. О ее форме и объеме договариваются в ходе кредитных переговоров между заявителем и его домашним банком. При инвестициях за рубежом можно ходатайствовать о гарантировании политических рисков капиталовложений за рубежом  при PwC Deutsche Revision, New-York-Ring 13, 22297 Hamburg, Telefon: 040 63 78-0.  Если конечный получатель кредита имеет такую гарантию от ФРГ, то гарантийные права принимает на себя ведущий кредитный институт в качестве дополнительной гарантии. 

При кредитах для предприятий и свободной профессиональной деятельности, которые уже существуют два года, возможно 50-процентное освобождение от ответственности (за своевременное погашение кредита) со стороны ведущего кредитного института. Однако при этом исключаются проекты создания собственного дела (включая перенятие действующего предприятия или доли участия в нем) и проекты начинающих предпринимателей, которые действуют на рынке менее двух лет. Освобождение от ответственности предоставляется на весь срок кредита. При этом не изменяется максимальная процентная ставка (соответственно классу стоимости) для конечного получателя кредита. Следует учесть, что для кредитов с конечным сроком возврата и при кредитовании оборотных производственных средств освобождение от ответственности не предоставляется.

 

Порядок подачи заявления на кредит и освобождение от ответственности

 

Государственный банк KfW предоставляет кредит не непосредственно инвестору-заявителю, а исключительно через кредитный институт, который полностью перенимает ответственность за востребованный кредит. Поэтому заявление на получение кредита следует подавать именно в этот кредитный институт, который заявитель выбирает в принципе самостоятельно (обычно таковым кредитным институтом является домашний банк заявителя). При финансировании инвестиций для взятия в лизинг предметов имущества в лизинговой компании (включая недвижимость) между домашним банком и  лизинговой компанией может заключаться договор на кредит или покупку требования третьего лица (Kredit- oder Forderungskaufvertrag). Заявление на кредит подается в домашний банк до начала осуществления проекта. При этом исключается конверсия долгов или дополнительное финансирование уже осуществляемых проектов. Формуляр заявления на кредит можно получить в кредитном институте. К заявлению необходимо приложить статистическое приложение  «Investitionen allgemein» и декларацию о соблюдении положения о малых и средних предприятиях (KMU-Definition).

При ходатайствовании о предоставлении освобождения от ответственности необходимо еще дополнительно приложить к заявлению следующие документы:

1-й пакет документов – к заявлению на получение кредита в объеме до 500 тысяч евро:

-  точная спецификация гарантий;

- годовой отчет, включая данные за предшествующий год (соответственно индивидуальный и консолидированный отчет), со сведениями о задолженностях, доходах и превышении доходов над расходами;

- актуальная экономическая оценка положения предприятия (если прилагаемый годовой отчет или превышение доходов над расходами составлены ранее, чем 6 месяцев до подачи заявления);

- приложение об отношениях владения и участия «Besitz- und Beteiligungsverhältnisse»;

- имущественный статус – «Risikoanlage A» (для индивидуального предприятия, товарищества и свободной профессиональной деятельности);

- приложение «Risikoanlage B»;

- организационная схема концерна или группы предприятий.

Если в отдельных случаях на основании уже предоставленного ранее кредита с перенятием риска в наличии имеется рискованная для банка KfW кредитная сделка, то следует дополнительно приложить еще 2-й пакет документов.

2-й пакет документов – к заявлению на получение кредита объемом от 500 тысяч до 4 млн евро:

- актуальная экономическая оценка положения предприятия (если прилагаемый годовой отчет или превышение доходов над расходами составлены ранее 3 месяцев до подачи заявления);

- расчет финансовой способности обслуживания привлеченного капитала на последующие три года.

Для получения кредита свыше 4 млн евро или свыше 500 тысяч евро при инвестициях для приобретения нового оборудования следует дополнительно ко второму пакету документов еще приложить план увеличения стоимости производственного имущества, доходов и ликвидности на последующие три года. Большая величина инвестиций для приобретения нового оборудования имеет место в том случае, когда эта сумма составляет 50% и более от актуальной балансовой суммы. 

В случае финансирования приобретения недвижимости с последующей сдачей ее в аренду требуется подтверждение домашнего банка в том, что предприятие-арендатор выполняет критерии этой кредитной программы. При финансировании инвестиций для взятия в лизинг недвижимости также требуется подтверждение домашнего банка о том, что получатель лизинга выполняет критерии этой кредитной программы.

При заявлениях на общий объем кредита в размере свыше 50 млн евро заявитель должен приложить годовой отчет за последние два хозяйственных года. При этом Государственный банк KfW при необходимости вправе потребовать от заявителя дополнительные документы. Для проектов, осуществляемых вне Европейского Союза, банк или конечный получатель кредита должен подтвердить в своем заявлении совместимость проекта с действующими в ЕС положениями и стандартами в части защиты окружающей среды.

 

Марк Галимов

Foto: Namics, flickr


Kommentare
[-]

Kommentare werden nicht hinzugefügt

Ihre Daten: *  
Name:

Kommentar: *  
Dateien anhängen  
 


Bewertungen
[-]
Artikel      Anmerkungen: 0
Aktualität des Themas
Anmerkungen: 0
Nutzwertigkeit
Anmerkungen: 0
Objektivität
Anmerkungen: 0
Recherchearbeit
Anmerkungen: 0
Zuverlässigkeit der Quellen
Anmerkungen: 0
Schreibstil
Anmerkungen: 0
Logischer Aufbau
Anmerkungen: 0
Verständlichkeit
Anmerkungen: 0

Meta-Information
[-]
Datum: 19.05.2011
Hinzugefügt: ava  oxana.sher
Aufrufe: 793

zagluwka
advanced
Absenden
Zur Startseite
Beta