Проблемы экономики Германии в феврале 2024 г.: сокращение потребления и инвестиций, замедление роста ВВП

Статьи и рассылки / Themen / Wirtschaft und Recht
Information
[-]
Экономика страны в условиях военного конфликта между Украиной и РФ  

***

Кризисы обошлись немецкой экономике в 545 млрд евро

За последние четыре года в Германии на 400 млрд евро сократилось потребление и на примерно 150 млрд евро - инвестиции, сообщил Институт немецкой экономики (IW).

Крупнейшие кризисы последних четырех лет - пандемия, война в Украине и военный конфликт на Ближнем Востоке - обошлись немецкой экономике в 545 миллиардов евро. К такому выводу пришел Институт немецкой экономики (IW) в Кёльне, опубликовавший результаты исследования в четверг, 22 февраля.

В среднем один житель Германии за четыре года потратил на 4800 евро меньше

По его данным, за этот период потребление жителей Германии сократилось на примерно 400 млрд евро, что соответствует сумме в 4800 евро на одного человека, подсчитали экономисты. Кроме того, за последние четыре года на 155 млрд евро снизились инвестиции, отмечается далее.

В 2020-2021 годах в связи с антикоронавирусными ограничениями были значительно сокращены траты на покупки и развлечения. Только за эти два года немцы потратили на личное потребление почти на 250 млрд евро меньше, чем раньше, и оставляли больше сбережений. До пандемии немецкие потребители сберегали примерно 10 процентов своих доходов, а в ее ходе - до 16 процентов, указывается далее.

Но и после окончания локдаунов потребительские расходы не получили необходимого импульса из-за начавшейся полномасштабной войны в Украине, констатирует IW. Вследствие российского вторжения и последовавших санкций значительно возросли затраты на энергоносители и сбережения времен пандемии были быстро потрачены, а потребление вновь сократилось из-за высокой инфляции, отмечается далее.

Немецкая промышленность страдает от снижения международного спроса

Кризисы оказали существенное влияние и на немецкую промышленность, которая находится в сильной зависимости от ситуации в мировой экономике в связи с экспортной ориентацией. Кроме того, энергоемкие производства пострадали от роста цен на энергоносители, в результате снизился уровень инвестиций в промышленности.

Экономист IW, один из авторов исследования Михаэль Грёмлинг (Michael Grömling) предупреждает о последствиях такой ситуации. "Недостающие инвестиции в долгосрочной перспективе сокращают наши возможности решать такие проблемы как цифровизация, нехватка квалифицированных кадров и изменения климата", - отметил он.

Автор Ольга Лебедева

Источник - https://p.dw.com/p/4cjtW 

***

Институт DIW: Германия обеспечена газом, новые СПГ-терминалы не нужны

Ученые призывают правительство ФРГ не создавать избыточные мощности, газа и без России достаточно, цены упали. Поэтому надо отказаться от проекта в порту Мукран на острове Рюген.

Спустя два года после начала полномасштабной российской агрессии против Украины "рынки природного газа в Германии стабилизировались". Зима 2023/24 подходит к концу, а "опасности дефицита газа ни разу не было": энергоснабжение шло бесперебойно, при этом уровень заполнения подземных газохранилищ остается на достаточно высоком уровне.

Вторая зима без "Газпрома" прошла спокойно

С констатации этих фактов начинается доклад ученых Немецкого института экономических исследований (DIW) в Берлине, опубликованный на его сайте 19 февраля под заголовком: "Газоснабжение в Германии стабильно: в расширении инфраструктуры для СПГ нет необходимости". Тем самым влиятельный научный центр активно включился в нарастающую дискуссию о том, сколько сжиженного газа и терминалов по его приему ФРГ вообще требуется после того, как она перестала зависеть от поставок российского трубопроводного газа, а Евросоюз эту зависимость кардинально снизил.

Речь идет прежде всего о строящемся СПГ-терминале в порту Мукран на восточногерманском туристическом острове Рюген, вокруг которого развернулась острая внутриполитическая борьба. Он просто не нужен, считают авторы доклада - профессор Клаудиа Кемферт (Claudia Kemfert), возглавляющая в DIW отдел энергетики, транспорта и экологии, и ее заместительница профессор Франциска Хольц (Franziska Holz). Обе известны как сторонницы форсированного внедрения возобновляемых источников энергии и, соответственно, ускоренного отказа от ископаемых энергоносителей. 

То, что Германия спокойно прошла вторую зиму без поставок "Газпрома", ученые DIW объясняют сочетанием трех факторов: продолжающемся снижением спроса на газ, диверсифицированным предложением и обширными мощностями газохранилищ. Фактор теплой погоды они даже не рассматривают,  хотя он второй год подряд играет важную роль, которая в условиях потепления климата, скорее всего, будет и дальше возрастать. 

Цены на газ вернулись на уровень довоенного периода

Потребление природного газа в Германии было в 2023 году немного ниже, чем в 2022-м, и существенно ниже среднего показателя 2018-2021 годов, подчеркивается в докладе. "Тем самым продолжается тренд, который говорит в пользу долгосрочного структурного снижения спроса", - делают вывод ученые DIW и ссылаются на исследование о значительно более экономном использовании природного газа жителями ФРГ.

Подтверждение этому можно найти и в еженедельных сводках Федерального агентства по сетям (Bundesnetzagentur, BNetzA) о состоянии газового рынка страны: домохозяйства и предприятия малого бизнеса, действительно, существенно сократили потребление газа. Но это сделала и промышленность ФРГ, что обычно связывают как с рецессией в немецкой экономике в 2023 году, так и с сокращением индустриального производства из-за высоких цен на газ, хотя многие предприятия и их заводские электростанции просто перешли с газа на другие энергоносители. 

Однако с конца 2022 года в Германии и во всей Европе шло сильное снижение оптовых цен на газ, напоминают Клаудиа Кемферт и Франциска Хольц, так что сейчас котировки уже опустились "примерно до уровня довоенного периода". Причем речь идет не только о текущих ценах, но и о фьючерсах на февраль 2025 года, указывается в докладе. Иными словами, торговцы на европейском рынке не ждут нехватки топлива и следующей зимой.

Пора отменять режим тревоги на газовом рынке

В докладе указывается также на по-прежнему высокий уровень заполнения немецких подземных газохранилищ, которого "хватит для того, чтобы в полной мере обеспечить снабжение Германии и Восточной Европы в случае очень холодных месяцев февраль и март 2024". Однако до конца февраля, судя по прогнозам метеорологов, погода скорее будет для конца зимы слишком теплая, а немецкие ПХГ, по данным BNetzA, все еще заполнены более чем на 71%. Так что ученые DIW исходят из того, что к началу отопительного сезона 2024/25 вновь удастся без проблем обеспечить полную загрузку газохранилищ ФРГ, а они, напомним, самые мощные во всем ЕС.

Далеко не в полную меру оказались востребованными по итогам 2023 года и мощности терминалов по приему сжиженного газа. В Центральной Европе они были загружены на две трети, в Германии - всего наполовину. "Так что в случае вызванного холодами более высокого спроса имелась возможность получить больше природного газа как из ПХГ, так и через действующие СПГ-терминалы", - подчеркивают ученые DIW.

Поэтому они приходят к выводу, что настало время скорректировать курс правительства ФРГ в энергетической политике, а именно - пересмотреть план создания мощностей по приему сжиженного газа и отменить режим тревоги в рамках так называемого чрезвычайного плана по газу (Notfallplan Gas). Этот режим был объявлен в июне 2022 года и позволяет при создании СПГ-инфраструктуры не учитывать ряд предписанных законом климатических и природоохранных требований к энергетическим проектам, напоминают авторы доклада.

Они не видят целесообразности и тем более необходимости в том, чтобы при трех действующих на конец января 2024 плавучих регазификационных терминалах в Брунсбюттеле (7,5 млрд кубометров газа в год), Вильгельмсхафене и Лубмине (оба по 5 млрд кубометров) продолжать реализацию еще семи проектов по временному или долгосрочному приему сжиженного газа.

Терминал в Мукране не нужен востоку Германии. А Австрии?

По мнению авторов доклада, это касается прежде всего терминала в порту Мукран на Рюгене. Этот остров является популярным центром туризма на восточногерманском побережье Балтийского моря, и многие его жители и местные предприниматели опасаются, что такой крупный промышленный объект, как СПГ-терминал, отрицательно скажется как на курортном имидже Рюгена, так и на экологии у его берегов. К их протестам активно подключились экоактивисты со всей Германии. 

"Хотя новый СПГ-терминал на острове Рюген зимой 2023/24 не вошел в строй, это не привело к перебоям в снабжении Восточной Германии", - отмечают ученые DIW, полемизируя тем самым с одним из аргументов правительства ФРГ в пользу этого проекта. Однако они никак не останавливаются на другом аргументе Берлина: этот терминал может очень понадобиться уже в начале следующего года для снабжения Чехии и, главное, Австрии, если после истечения в конце 2024 года пятилетнего договора между Россией и Украиной остановится украинский транзит российского газа.

Публикация двух известных профессоров, несомненно, усилит политическое давление на правительство ФРГ в вопросе ввода в строй СПГ-терминала на Рюгене. Одновременно доклад института DIW свидетельствует о том, что в экспертных кругах ФРГ растут сомнения в том, нуждается ли Германия в дальнейшем широкомасштабном развитии инфраструктуры по приему сжиженного газа. Их весомый аргумент: имеющихся СПГ-мощностей на фоне стабильно высоких поставок трубопроводного газа из Норвегии пока оказывалось вполне достаточно.

В этой ситуации абсолютно бесперспективной с экономической точки зрения (не говоря уже о политической) выглядит идея все-таки ввести в строй не пострадавшую от диверсии в сентябре 2022 нитку российского газопровода "Северный поток - 2". Более того, доклад DIW свидетельствует о том, что и надежды России увеличить поставки СПГ на европейский рынок тоже могут не оправдаться. Клаудиа Кемферт и Франциска Хольц прямо на это указывают: "Маловероятно, что российский газовый экспорт в Европу в обозримом будущем будет расти, хотя поставки сжиженного природного газа, по всей видимости, сохранятся". 

Автор Андрей Гурков

Источник - https://p.dw.com/p/4caB9 

***

Экономика ФРГ завязана на ситуацию в Украине

В Берлине опубликован очередной годовой отчет об экономическом развитии страны, подготовленный федеральным Министерством экономики и климата. Анализируя отчет, интернет-портал RND отмечает, что такой негативной ситуации в экономике Германии еще не было никогда.

В числе проблем вице-канцлер, министр экономики и климата Роберт Хабек называет потерю покупательной способности населения вследствие высокой инфляции, отсутствие инвестиционных возможностей у промышленности из-за высоких процентных ставок по кредитам. Особой проблемой является так называемая высокая экспортная квота, поскольку в условиях высоких для Германии цен на энергоносители и высоких налогов промышленники проигрывают конкурентам на мировых рынках.

Поэтому, считает Хабек, экономический рост в Германии может составить около 0,2% в текущем и примерно 1% в 2025 году. Показатель 0,2% значительно ниже предсказаний на этот год экономических институтов. Они исходили в своих прогнозах из роста ВВП в 0,7%. И это связано с тем, что пока правительство не прислушалось к их рекомендациям по сокращению социальных статей бюджета, в частности пенсий. Однако главной причиной замедления экономического роста Хабек считает события в Украине.

Решение проблемы, впрочем, он предлагает искать на путях повышения конкурентоспособности немецкой экономики за счет снижения налогового бремени, улучшения ситуации с энергоносителями, сокращения бюрократических препонов и увеличения притока в страну квалифицированной рабочей силы.

Автор: Олег Никифоров, oтветственный редактор приложения "НГ-Энергия"

Источник  - https://www.ng.ru/world/2024-02-22/6_8960-i_world4.html

***

В Берлине признали, что роста ВВП в Германии пока не будет

Правительство ФРГ резко снизило экономический прогноз на 2024 год. Главная проблема - дефицит кадров, а не цены на энергию. Немецкий бизнес требует немедленных решительных мер.

Экономического подъема в Германии в 2024 году не будет. Правительство ФРГ необычайно резко снизило прогноз роста ВВП. Если осенью оно ожидало его увеличения в этом году на 1,3%, то теперь рассчитывает всего лишь на 0,2%. При этом темпы инфляции, составившие в прошлом году в среднем 5,9%, упадут до 2,8%, что уже близко к оптимальному показателю в 2%, который будет достигнут в следующем году. Уровень безработицы с прошлогодних 5,7% незначительно вырастет до 5,9%.

Опасность длительного периода слабого роста

Таковы ключевые цифры в годовом экономическом докладе (Jahreswirtschaftsbericht), который 21 февраля представил в Берлине вице-канцлер, министр экономики и защиты климата ФРГ Роберт Хабек (Robert Habeck). Это главный ежегодный правительственный документ об экономической политике в Германии. Кабинет министров утвердил его в среду за несколько часов до официальной презентации.

В 2025 году правительство ФРГ ожидает ускорение роста ВВП, однако только до весьма скромного показателя в 1%. При этом оно признает: есть риск, что без принятия необходимых мер ежегодные темпы экономического развития в Германии могут составить в среднесрочной перспективе только 0,5%.

Тем самым доклад фактически подтверждает ключевые выводы и предупреждения Совета экономических экспертов при правительстве ФРГ, о которых DW писала в начале ноября прошлого года в статье "Проблема экономики ФРГ не нынешний спад, а слабый рост потом". Правда, тогда так называемый "Совет мудрецов" прогнозировал после небольшого прошлогоднего минуса на нынешний год рост ВВП Германии хотя бы на 0,7%. Теперь, три месяца спустя, в официальном Берлине, как видим, рассчитывают уже только на 0,2%.

Цены на энергию перестали быть главной проблемой

Представляя доклад на пресс-конференции в Берлине, Роберт Хабек, один из ведущих политиков партии Союз-90/"зеленые", начал с того, что ровно два года назад президент РФ Владимир Путин объявил "ДНР" и "ЛНР" самостоятельными государствами, а спустя считанные дни начал полномасштабную агрессию против Украины. "Эта война  все еще тяжелым бременем лежит на немецкой экономике", - констатировал министр, но напомнил, что правительство смогло как предотвратить дестабилизацию системы энергоснабжения Германии, так и создать условия для нормализации цен на энергию.

"Цены на газ в данный момент находятся на довоенном уровне", - подчеркнул Роберт Хабек и продемонстрировал журналистам два графика. На них видно, что биржевые котировки природного газа и оптовые цены на электроэнергию опустились примерно до тех отметок, на которых они долгое время находились до пандемии коронавируса. Судя по фьючерсам, они в обозримом будущем примерно на этих уровнях и останутся.

"Цены на энергию еще не там, где мы хотели бы их видеть, но они упали быстрее, чем можно было бы ожидать всего несколько месяцев назад", - подытожил министр. Так что среди причин нынешней стагнации роста ВВП они занимают далеко не первое место. 

Дефицит кадров сдерживает экономический рост

Самым большим вызовом для немецкой экономики министр назвал нехватку кадров, причем уже не только высококвалифицированных специалистов, но и просто любых работников. "В ближайшие годы дефицит обострится и будет ограничивать потенциал роста", - предупредил Роберт Хабек.

Уже сейчас в Германии официально зарегистрировано 700 тысяч вакансий, но реальное число пустующих рабочих мест на немецких предприятиях может составлять около 2 млн, предположил министр. Он указал на меры, предпринимаемые правительством для решения этой кардинальной проблемы, и самая главная их них - облегчение и стимулирование притока трудовых мигрантов из-за рубежа.  

Среди других причин крайне медленного роста ВВП Германии Роберт Хабек назвал исторически низкую динамику мировой торговли, что стало еще одним серьезным вызовом для ориентированной на экспорт немецкой экономики, высокий уровень процентных ставок в еврозоне, что особенно сильно ударило по строительной отрасли, и высокую инфляцию, которая снизила покупательную способность населения.

Однако в этом году существенное повышение зарплат и снижение инфляции вновь приведут, после примерно двухлетнего перерыва, к увеличению реальных располагаемых доходов населения, так что внутреннее потребление может стать одним из драйверов экономического роста. Тем не менее без реформаторского рывка, в том числе для преодоления целого ряда накапливавшихся годами структурных проблем, Германии не обойтись, подчеркнул Роберт Хабек и указал на годовой экономический доклад, в котором эти реформы перечислены и частично детально прописаны.       

Деловые круги ФРГ требуют реформ

По случаю публикации этого доклада деловые круги ФРГ потребовали от правительства срочно принять кардинальные меры для восстановления международной конкурентоспособности немецкой экономики. Пора уже действовать, а не анализировать ситуацию и изображать внимательное выслушивание предложений бизнеса, заявил информационному телеканалу Welt TV генеральный директор Федерального объединения немецких союзов работодателей (BDA) Штеффен Кампетер (Steffen Kampeter).

Что именно требуется предприятиям, изложил в интервью тому же телеканалу Тило Бродтман (Thilo Brodtmann), генеральный директор Объединения немецких машиностроителей и производителей промышленного оборудования (VDMA), представляющего одну из ведущих отраслей немецкой экономики. Он потребовал "подлинной реформы налогообложения предприятий", "подлинного уменьшения бюрократической нагрузки", дерегулирования рынка труда "с более продолжительным рабочим временем" и "жесткого ограничения размеров отчислений в фонды социального страхования".  

Автор Андрей Гурков

Источник  - https://p.dw.com/p/4chqb 

***

Предприятия объявили войну пятничному синдрому

Продуктивность офисных сотрудников повышают пересмотром рабочего графика.

Работодатели по всему миру сокращают удаленную и гибридную занятость с нерегулярным присутствием на рабочем месте. На Западе некоторые работодатели объявили войну пятницам из-за низкой производительности персонала, ожидающего выходных.

Крупнейший немецкий коммерческий банк с отделениями по всей стране с июня ужесточает режим работы для менеджмента и рядового персонала. Все управляющие директора должны будут находиться в офисе четыре дня в неделю, а остальные сотрудники должны приходить не менее трех дней в неделю, пересказывает Bloomberg новую директиву руководства. Эксперты отмечают, что теперь и немцы присоединяются к американскому опыту по принуждению работников вернуться в офисы. Ранее Deutsche Bank разрешил сотрудникам работать из дома до трех дней в неделю в зависимости от должности. Тогда как американский инвестбанк Goldman Sachs давно требует, чтобы сотрудники работали в офисе пять дней в неделю.

Ранее американская корпорация IBM также потребовала от своих менеджеров в США вернуться к работе в офисах. Согласно документу, менеджерам следует работать из офиса или на клиентских площадках не менее трех дней в неделю даже в том случае, если им разрешено работать из дома. Всем, кто откажется вернуться в офис, за исключением людей, работающих удаленно по медицинским показаниям, предписано покинуть компанию. IBM планирует начать использовать данные со входных офисных турникетов для отслеживания присутствия сотрудников в офисах. Кроме того, компания предписала менеджерам, проживающим более чем в 50 милях от офиса, перебраться ближе к работе, сообщил агентству источник в IBM. Ужесточение рабочего режима работодатели объясняют планами повышения продуктивности персонала.

Новая стратегия работодателей на Западе – это борьба с пятницами и понедельниками, то есть теми днями рабочей недели, когда персонал не демонстрирует самую высокую продуктивность, характерную для середины рабочей недели. Тот же Deutsche Bank ранее запретил сотрудникам работать из дома в пятницу, а затем в понедельник. Но некоторые компании готовы искоренять расслабленное пятничное настроение сотрудников еще более жесткими методами. Так, все чаще работодатели вводят особый режим для работы офисного персонала по пятницам. Одна из компаний запретила все рабочие совещания и переговоры между своими сотрудниками в пятницу. Такая ситуация искусственной изоляции заставляет офисных сотрудников заниматься весь рабочий день в пятницу исполнением рабочих заданий, а не обсуждением планов на предстоящие выходные.

Получение большей отдачи от пятниц уже давно является проблемой для компаний, напоминает агентство Bloomberg. Исследователи из Школы общественного здравоохранения Техасского университета A&M, изучавшие так называемый эффект пятницы, задокументировали, как снижается производительность, независимо от того, находятся ли сотрудники в офисе или работают удаленно. Но исправление «пятничного синдрома» приобрело большее значение после пандемии. Согласно одному из исследований, посвященных снижению продуктивности работников, общие потери американской экономики могут достигать 1,9 трлн долл.

Более ранние попытки сделать пятницы более продуктивными были направлены на смягчение дресс-кода или предполагали введение сокращенного рабочего времени. Некоторые работодатели пробовали предлагать своим работникам по пятницам бесплатную пиццу или мороженое. Но эти стратегии оказались малоэффективными и не смогли переломить ситуацию в противостоянии работодателей с пятницами.

Примечательно, что в больших компаниях разнонаправленные действия разных кланов руководства приводят лишь к общим убыткам. И ситуация с отменой удаленного режима работы – яркий тому пример. Крупные компании могли бы получать большую выгоду, отказавшись от аренды и содержания ненужных офисных площадей. Но часть руководства компании добивается возврата персонала в офисы, исключая тем самым возможность для экономии. При этом полноценные сравнительные исследования о целесообразности сохранения удаленки при экономии на зарплатах и содержании недвижимости обычно не проводятся.

Нынешнее использование недвижимости является «неэффективным», руководство хочет «более равномерно распределить присутствие сотрудников в течение недели», объясняют немецкие руководители свою политику возврата персонала в офисы. Но эта политика отмены удаленки может идти вразрез с декларациями того же немецкого банка, который хотел сократить свои офисные площади. Так, подразделение немецкого банка в регионе Франкфурта обещало сократить свои офисные площади на 40% благодаря работе персонала из дома, напоминает Bloomberg.

Автор: Михаил Сергеев, зав. отделом экономики "Независимой газеты"

Источник  - https://www.ng.ru/economics/2024-02-19/1_8952_syndrome.html


Datum: 23.02.2024
Hinzugefügt:   venjamin.tolstonog
Aufrufe: 263
Kommentare
[-]
 myasiantv9.cfd | 25.02.2024, 12:37 #
MyAsianTv is a best website for Asian dramas, Korean dramas, Kshows and Movies with English subtitles.

Visit site https://myasiantv9.cfd/
ava
nastyferg | 26.02.2024, 00:16 #
<a href="https://reptilescentury.com/product/alligator-snapping-turtle-for-sale-online/" rel="dofollow">Alligator Snapping Turtle</a> 
<a href="https://reptilescentury.com/product/yellow-giant-parsons-chameleon-for-sale/" rel="dofollow">Yellow Giant Parson’s Chameleon</a>  
<a href="https://reptilescentury.com/product/orange-eye-parsons-chameleon-for-sale/" rel="dofollow">Orange Eye Parson’s Chameleon</a>
<a href="https://reptilescentury.com/product/pastel-highway-ball-python/" rel="dofollow">Pastel Highway Ball Python</a>
<a href="https://reptilescentury.com/product/green-anaconda-for-sale-online/" rel="dofollow">green-anaconda for sale online</a>
 <a href="https://reptilescentury.com/product/yellow-anaconda-for-sale-online/" rel="dofollow">yellow anaconda for sale online</a> and <a href="https://reptilescentury.com/" rel="dofollow">BABY HYPO BLUE BAR DUNNER LEATHERBACK BEARDED DRAGON</a> 
 <ahref="https://kaufenrechtlichenfahrerlizenz.com/" rel="dofollow">fuehrerschein kaufen</a>
<ahref="https://kaufenrechtlichenfahrerlizenz.com/" rel="dofollow">deutschen führerschein kaufen</a>

<a href="https://420medicalstore.com/product/italian-ice-weed-strain" rel="dofollow">italian ice weed strain</a>.

<a href="https://420medicalstore.com/product/zheetos-strain/" rel="dofollow">zheetos strain</a> 

<a href="https://420medicalstore.com/product/super-lemon-cherry-strain" rel="dofollow">super lemon cherry strain</a>
 <a href="https://420medicalstore.com/product/jungle-fire-strain/" rel="dofollow">jungle fire strain</a> and <a href="http://420medicastore.com/" rel="dofollow">wham strain</a> (<a href="420medicalstore.com/" rel="dofollow">rainbow runtz strain</a>
  <a href="https://420medicalstore.com/product/jeeter-juice-live-resin/" rel="dofollow">jeeter juice live resin </a> 
<a href="https://420medicalstore.com/product/clear-chronic-carts/" rel="dofollow">clear chronic carts</a>
<a href="https://420medicalstore.com/product-category/budz-strains/" rel="dofollow">blue zushi strain</a>
<a href=https://420medicalstore.com/product-category/cart-flavors/" rel="dofollow">boutiq carts</a>
<a href="https://420medicalstore.com/product-category/cart-flavors/" rel="dofollow">friendly farm carts </a>   <a href="https://420medicalstore.com/product/sauce-carts/" rel="dofollow">sauce cart </a> 
<a href="https://420medicalstore.com/product/mad-lab-disposable/" rel="dofollow">mad lab disposable </a> 
 <a href="http://420medicalstore.com/" rel="dofollow">jungle boys disposable </a> Buy quality RUNTZ at  420medicalstore.com and have it deliver to you discretely.
Ihre Daten: *  
Name:

Kommentar: *  
Dateien anhängen  
 


Subjektive Kriterien
[-]
Статья      Anmerkungen: 0
Польза от статьи
Anmerkungen: 0
Актуальность данной темы
Anmerkungen: 0
Объективность автора
Anmerkungen: 0
Стиль написания статьи
Anmerkungen: 0
Простота восприятия и понимания
Anmerkungen: 0

zagluwka
advanced
Absenden
Zur Startseite
Beta